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최근 들어 NAVER(네이버)의 주가가 매우 좋은 모습을 보여주고 있습니다. 따라서 오늘은 NAVER(네이버)의 기업 소개, 재무 점검 및 향후 전망에 대해 점검해 보는 시간을 가지도록 하겠습니다.
1. NAVER(네이버) 기업 소개
NAVER는 대한민국을 대표하는 인터넷 플랫폼 기업입니다.
NAVER는 검색 플랫폼을 필두로 하여 사업을 운영하고 있습니다. 현재 NAVER는 국내 최대 검색 포털을 보유하고 있으며, 인터넷 검색 서비스를 제공하고 있습니다. 또한 검색뿐만 아니라 이에 디스플레이 광고와 콘텐츠 검색 광고를 송출하여 이를 통해 수익을 창출해내고 있고 이를 이용하는 사용자들은 이 플랫폼을 통해 찾고자 하는 내용을 손쉽게 얻을 수 있습니다.
NAVER는 커머스 사업도 운영하고 있는데요, 이는 NAVER의 핵심 성장 분야 중 하나입니다. 온라인 쇼핑몰, 멤버십 프로그램, 중개 서비스 등을 통해 광고 수익과 중개 수수료, 판매 수수료를 얻고 있습니다. 최근엔 '브랜드 패키지'와 같은 커머스 설루션을 통해 신규 과금 상품도 제공하며 매출 성장을 이끌어내고 있습니다.
그다음으로는 NAVER PAY인 핀테크 분야입니다. 네이버 페이를 통해 간편결제 서비스를 제공하며 디지털 금융 분야에 진출하였습니다. 이를 통해 사용자들에게 더욱 편리한 금융 서비스를 제공하고 거래 수수료로 수익을 창출해내고 있습니다.
그다음으로는 컨텐츠 분야가 있는데 대표적으로는 네이버 웹툰과 SNOW가 있습니다. 글로벌 시장으로 계속해서 점유율을 높여나가고 있고 이를 통한 IP 비즈니스도 활발하게 진행 중입니다.
마지막으로는 클라우드 및 AI 분야입니다. 현재 하이퍼 클로바라는 검색 AI 플랫폼도 계속해서 개발해내고 있으며 사우디를 비롯한 중동에도 AI 분야 관련 기술을 수출하고 있습니다.
2. NAVER(네이버) 기업 재무 점검
NAVER는 주로 검색 포털과 핀테크, 콘텐츠, 커머스, 클라우드 서비스를 통해 수익을 창출해내고 있습니다. 2024년 반기 보고서에 따르면 커머스 부문이 전체 매출의 27.7%를 차지하고 있습니다. 핀테크 부문은 전체 매출의 14%, 콘텐츠 부문은 16.9%를 차지하고 있습니다. 이 두 가지 부문은 계속해서 매출이 꾸준하게 우상향 하는 모습을 보여주고 있기 때문에 NAVER의 다각화된 사업 포트폴리오가 성공적인 모습을 보여주고 있다고 보면 되겠습니다.
2024년 상반기 NAVER의 매출은 4조 8천억 원, 영업이익은 6천4백억 원으로 전년 동기 대비 매출은 16%, 영업이익은 20% 늘었습니다. 2024년 3분기에도 매출과 영업이익은 성장하였으며, 증권사 애널리스트 컨센서스 대비 어닝 서프라이즈의 모습을 보여주었습니다.
NAVER의 PER은 현재 24배이고 PBR은 2.5 수준입니다. NAVER의 PER이 높다는 것은 그만큼 미래 성장성을 인정받고 있다는 의미이며, PBR이 1배를 초과하고 있다는 것은 NAVER의 자산 대비 시장에서 긍정적으로 평가를 받고 있다는 의미입니다. 이러한 재무제표들은 NAVER가 가치 대비 높은 평가를 받고 있다는 것이고 투자자들로부터 향후 성장성에 대해 신뢰를 얻고 있다는 의미로 받아들이시면 되겠습니다.
3. NAVER(네이버) 기업 향후 전망 점검
NAVER 기업은 위에서 말씀드렸듯이 다각화된 사업 포트폴리오를 구축하고 있습니다. 따라서 특정 분야의 리스크를 다른 사업 부문이 보완할 수 있는 안정적인 형태를 가지고 있는 것이 특징입니다.
또한 현재 커머스와 핀테크 사업 부문에서 매우 좋은 모습을 보여주고 있습니다. 특히 커머스 분야는 신규 과금 상품과 같은 다양한 솔루션을 통해 매출 성장을 크게 일으키고 있으며, 핀테크 부문 또한 NAVER PAY를 통해 이용자의 증가와 금융 서비스 확대를 통해 높은 수익성을 자랑하고 있습니다.
네이버 웹툰도 미국 주식 시장에 상장하였으며 글로벌 시장에서 빠르게 성장하는 모습을 보여주고 있습니다. 이는 향후 IP 비즈니스로 이어지기 때문에 추가적인 수익을 창출해 낼 수 있는 동력원이 될 것입니다.
여기에 더해 NAVER는 최근 약 1.5%에 해당하는 자기 주식을 취득하고 소각하기로 결정하였습니다. 자사주 매입만으로는 주주환원 정책으로 부족하지만 여기에 소각까지 하기 때문에 주식 수의 감소에 따른 EPS 증가로 인해 매우 긍정적인 효과를 보이고 있습니다. 특히 이번 자사주 매입 후 소각은 기존 주주환원정책과 별도로 추가 진행되는 건이기 때문에 매우 긍정적인 모습이라 평할 수 있겠습니다.
마지막으로 NAVER는 8년 연속으로 동반성장지수 최우수 등급을 획득할 만큼 ESG 경영에 매우 힘을 쓰고 있는 기업이라 투자 가치가 매우 높은 기업이라고 볼 소 있겠습니다.